Стив Нисон

Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

Редактор О. Мальцев

Руководитель проекта М. Султанова

Арт-директор Л. Беншуша

Корректор И. Астапкина

Компьютерная верстка Д. Беляков

© 1991 by Steve Nison

All rights reserved including the right of reproduction in whole or in a part in any form. This edition published by arrangement with the Prentice Hall Press, a member of Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2016

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

* * *

Предисловие к русскому изданию

Международная брокерская компания Admiral Markets уже не первый год занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках. За это время выпущено более десятка работ, в которых затрагивались самые разные аспекты трейдинга: от психологии торговли до фрактальной теории рынка. Многие книги написаны авторами из Admiral Markets, профессиональными трейдерами, экономистами, аналитиками; есть и книги зарубежных финансовых специалистов: Александра Элдера, Джека Швагера. Основная задача Admiral Markets – распространение актуальной и качественной экономической литературы на территории России.

Многие начинающие трейдеры надеются без должной подготовки заработать на абсолютно новом поприще, и плачевные результаты поспешных и необдуманных решений, как правило, не заставляют себя долго ждать. Чтобы предостеречь вас от трудностей и рисков, связанных с началом торговой деятельности, мы решили представить вашему вниманию замечательную книгу Стива Нисона «Японские свечи».

Книга описывает правила использования уникального и высокоэффективного метода японского технического анализа, завоевавшего в последние годы большую популярность среди трейдеров и финансовых аналитиков всего мира. Данный метод позволяет анализировать современные рынки, что наглядно доказывается на сотнях примеров, включающих рынки ценных бумаг с фиксированными доходами, акций, опционов, валют и фьючерсов.

Компания Admiral Markets, находясь на стороне трейдера, старается представлять наиболее объективную и честную литературу. Наша точка зрения утвердилась в результате многолетней работы на финансовом рынке, мы прекрасно осознаем ценность достоверной информации и во многом благодаря этому гарантируем правовую защищенность наших клиентов. Помимо финансовой литературы Admiral Markets предлагает трейдерам продвинутую систему очного и дистанционного обучения. Курсы ведут опытные специалисты, обеспечивающие начинающих необходимым теоретическим материалом и помогающие приобрести практические навыки. Эта система является одной из лучших в России, что подтверждено аттестатом КРОУФР.

Книга Стива Нисона «Японские свечи» прекрасно иллюстрирует видение Admiral Markets торговой деятельности и помогает системе обучения компании. Мы надеемся, что данная работа поможет и вам избежать ошибок, характерных для начала карьеры, и облегчит освоение непростой, но привлекательной сферы интернет-трейдинга.

Денис Викторович Горюнов ,генеральный директор ООО «Адмирал Маркетс»по России и странам СНГ

Предисловие

Умный ястреб прячет свои когти.

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Хотя многочисленные примеры, которые будут рассмотрены ниже, относятся в основном к американскому рынку, свечной анализ с таким же успехом можно применять для любых других финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках – умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ.

Свечной анализ можно использовать как самостоятельный метод прогнозирования или же в дополнение к тем техническим инструментам, к которым вы, возможно, уже привыкли. А если раньше вы никогда не видели свечных графиков – тоже не беда: работая над текстом, я исходил из того, что большинству читателей они будут незнакомы.

Прочитав первую часть этой книги, вы научитесь находить на графиках и правильно интерпретировать более 50 типов свечей и их комбинаций (свечных моделей). Прочитав вторую часть, вы сможете комбинировать разные подходы к прогнозированию цен, чтобы добиваться наилучших результатов. Вряд ли знакомство со свечным анализом расставит для вас все точки над «i», но оно совершенно точно откроет новые грани трейдинга и технического анализа: отныне на рынке вам будет помогать «свет» японских свечей.

Введение

Самое важное – это начало.

Немного истории

В декабре 1989 г. я написал первую статью о свечных графиках, с большим интересом встреченную читателями в США. Как оказалось, в тот момент я был одним из немногих американцев, знакомых с древней методикой японского свечного анализа. Затем я опубликовал еще ряд статей, провел множество презентаций, организовал учебные курсы и давал интервью в разных штатах. В начале 1990 г. вышел буклет с короткими выдержками из моей диссертации «Графические методы анализа рынка». Несмотря на то что там содержались лишь базовые сведения о японских свечах, буклет тоже оказался весьма востребованным: за несколько следующих месяцев инвестиционный банк Merrill Lynch, выступавший в качестве издателя, получил на него больше 10 000 заказов.

Как я узнал о японских свечах

Я часто спрашивал себя, почему система, придуманная в Японии столетия назад, на Западе так долго оставалась неизвестной? Может быть, японцы старались сохранить ее в тайне или же информация о ней по каким-то другим причинам не поступала в Соединенные Штаты? Я не знаю точного ответа, но мне потребовались годы исследований, чтобы собрать воедино все то, о чем будет рассказано в этой книге. Возможно, другим исследователям просто не хватило настойчивости и терпения, чтобы сложить из разрозненных фактов целостную картину. А несколько раз мне просто везло.

Так, в 1987 г. я познакомился с японским брокером, женщиной. Однажды, когда я находился в ее офисе, она просматривала подборку графиков японских акций (на этих графиках уже тогда использовались свечи, а не бары, как было принято на Западе). «Посмотри, окно!», – воскликнула она, указывая на одну из страниц. Я поинтересовался, что она имеет в виду, и понял, что «окно» – это то же самое, что гэп (ценовой разрыв) в западном техническом анализе: в США было принято говорить, что «закрылся гэп», а в Японии – что «закрылось окно». От этого же брокера я услышал другие необычные слова и выражения, связанные со свечами, такие как «дожи» или «завеса из темных облаков». Все это меня крайне заинтересовало, и несколько следующих лет я провел за изучением той информации по свечному анализу, которую только мне удавалось найти.

А находить ее было нелегко: в США по этой теме еще почти ничего не публиковалось. После общения с японским брокером я пробовал экспериментировать со свечами, вручную вычерчивая графики и анализируя их. Затем в библиотеке Ассоциации технических аналитиков я наткнулся на книгу «Анализ цены акции в Японии» (Analysis of Stock Price in Japan), переведенную с японского. Свечам в ней отводилось всего десять страниц, но у меня, по крайней мере, появился хоть какой-то материал на английском.

Спустя еще несколько месяцев ко мне попало другое англоязычное издание, уже гораздо сильнее повлиявшее на мою дальнейшую профессиональную деятельность. Офис-менеджер из Ассоциации технических аналитиков Шелли Лебек привезла из Японии книгу Сейки Шимицу «Японский график графиков» (The Japanese Chart of Charts) в переводе Грега Николсона. Мало того, что она была на английском, – о свечных графиках в ней рассказывалось на 70 страницах! Читая ее, я чувствовал себя странником в пустыне, который добрался, наконец, до оазиса после долгого изнурительного пути.

Японские свечи — являются видом интервальных графиков и технических индикаторов, которые главным образом используются для отображения происходящих на биржах изменений цен на сырье, котировок акций, валют и так далее.

Помимо этого, японские свечи известны как совмещение линейного и интервального графика, так как каждый из его элементов отображает ценовое изменение в рамках определенного временного промежутка. Используют такие свечи при проведении рыночных ситуаций.

Японские свечи – история возникновения и их популярность в графическом анализе рынка

Считается, что японские свечи в виде определенной последовательности были придуманы в XVII веке Хомма Мунэхисом, торговцем риса из Японии, для того чтобы наглядно отображать ценовые минимумы и максимумы, возникающие в определенном промежутке времени, а также для отображения начала и конца этого промежутка, то есть цен закрытия и открытия.

Торговцы рисом очень быстро поняли, что на основании японских свечей можно с высокой вероятностью рассчитывать, как поведет себя цена в будущем, и каков будет спрос. Данный метод в Японии известен как «Кэйсэн », который имеет огромное количество всевозможных свечных моделей, дающих возможность предсказывать, чего ожидать от рынка, как в самое ближайшее время, так и в долгосрочной перспективе.

А Вы знали что криптовалюта Komodo набирает обороты?

Стив Нисон, кратко об авторе и его книге — Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

Свечные комбинации, как инструмент позволяющий проводить финансовых рынков на Западе не был известен практически до начала 90-x годов прошлого столетия. Но благодаря тому, что Стив Нисон опубликовал в 1989 году свою статью, посвященную свечному анализу финансовых рынков, этот графический анализ заинтересовал сразу многих участников рынка.

Стив Нисон впоследствии еще писал о свечном анализе, создавал курсы и проводил массу презентаций, освещая вопрос использования японских свечей, как инструмента графического анализа финансовых рынков.

Помимо этого, Стивеном Нисоном в 1990 году был написан небольшой реферат, основанный на собственной диссертации, посвященной японским свечам и графическому анализу финансовых рынков. Этот реферат содержал основы свечного анализа и был единственным в то время информационным источником в США, касающимся данного метода, поэтому был архи популярен среди трейдеров.

Сегодня, Стив Нисон является членом совета директоров по Ассоциации технических аналитиков, а также занимает должность вице-президента корпорации «Daiwa Securities of America» и президента в компании «NRI Inc», специализирующейся на проведении консультаций в вопросах финансовых рынков. Помимо этого, он занимается преподавательской деятельностью в Чикагской торговой палате и институте финансов в Нью-Йорке.

Статьи о Стивене Нисоне можно увидеть в таких известных изданиях как «Barron"s», «Worth Magazine» и других. Но чтобы добиться таких успехов, ему пришлось немало потрудиться.

Эта книга, описывающая не менее 50-ти , является подробным руководством по правилам применения высокоэффективного и уникального свечного метода технического анализа, пользующегося в последние годы среди рыночных аналитиков и трейдеров большой популярностью.

Книга «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» самым доступным и понятным любому языком, повествует об основах свечного анализа, способах его применения, а также связанных с данной методикой на . Для упрощения восприятия информации, книга проиллюстрирована различными свечными моделями.

Но как утверждает сам автор, эти иллюстрации являются лишь наглядным пособием, демонстрирующим основы графического анализа рынков, которые будут весьма полезны трейдерам, так как их распознание может принести большую выгоду в практической торговле.

Книга Нисона начинается с рассказа о самых основных принципах, по которым строятся японские графики, так как, не понимая основ, Вы не сможете правильно интерпретировать подаваемые свечами сигналы. Также в книге, формата PDF , содержится большое количество иллюстраций реальных биржевых операций, нацеленных на предоставление читателям общих принципов тех. анализа рынков с использованием японских свечей.

Большая часть этих примеров, конечно, касается , так как автор практически всю свою торговую жизнь занимался именно ими, но книга также содержит и живые примеры, которые охватывают другие рынки (ценных бумаг, лондонский рынок, металлов, валют, акций и другие).

Также, книжное пособие «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» содержит целых два глоссария:

• в одном из них содержатся термины, относящиеся непосредственно к японским свечам,
• а во втором традиционная западная терминология к ним применяемая.

Стив Нисон из встречаемых им различных определений, в книге изложил только те, которые способны предсказать рыночное развитие с максимальной вероятностью. Помимо этого, японские формулировки достаточно сложно воспринимаются, поэтому автор все концепции уточнил исходя из личного опыта.

Книга о моделях японских свечей от Стива Нисона. Часть 2

Торговля бинарными опционами практически ничем не отличается от спекуляций на биржевых площадках, так как в данном случае трейдер прилагает определённые усилия для прогнозирования будущих ценовых импульсов. Это означает, что перед покупкой контрактов Выше/Ниже также следует проводить графический анализ финансовых рынков.

Практически у каждого начинающего спекулянта возникает закономерный вопрос - почему графическим разметкам уделяется такое пристальное внимание, когда цена формируется под воздействием факторов спроса и предложения, т.е. подвержена различным событиям, форс-мажорам и прочим факторам.

Получается, что графический анализ на различных финансовых рынках значительно упрощает процесс прогнозирования и исключает неопределённость. Вспомним, что на одну и туже новость трейдеры могут отреагировать совершенно по-разному, а сигнальная модель на графике остаётся одинаковой для всех.

Виды графического анализа финансовых рынков

Очень часто трейдеры отождествляют технический анализ бинарных опционов и графические модели. На самом деле, это не совсем корректно, так как первое понятие является всеобъемлющим и включает в себя даже индикаторы , а второй термин описывает преимущественно свечные формации.

В целом, методы графического анализа финансовых рынков подразделяются на две группы. К первой относятся классические фигуры, а вторая включает свечные паттерны.

Если говорить про рынок бинарных опционов, то лучше всего для прогнозирования импульсов подходят треугольники и флаги, так как они позволяют сделать ставку в самом начале ценового движения. Например, на следующем рисунке представлен пример равностороннего треугольника, пробой границы которого рассматривался в качестве сигнала на покупку опциона Put.

Если бы цена пробила верхнюю границу фигуры, то следовало бы рассматривать только покупки контракта Call. С флагами ситуация несколько иная, так как данные модели генерируют сигнал исключительно в направлении прежнего тренда:

Все остальные модели графического анализа финансовых рынков появляются реже, да и для бинарных опционов они не очень-то подходят, так как работают преимущественно на дневных графиках (где одна свеча показывает диапазон цен за сутки).

Гораздо больше возможностей для трейдера предоставляет графический анализ при помощи свечей, Стив Ниссон в своё время даже написал одноимённую книгу, которая будет полезна всем новичкам, решившим всерьёз заняться изучением бинарных опционов.

Свечной анализ опирается на одно простое допущение - все действия рыночных игроков оставляют следы на графике, изучая которые можно делать выводы о спекулятивных настроениях. Под «следами» здесь понимаются уровни открытия и закрытия свечей, а также их максимумы и минимумы.

В книге «Графический анализ финансовых рынков» Стив Ниссон уделяет пристальное внимание моделям разворота, которые нам и пригодятся при торговле бинарными опционами, так как после их появления цена часто «выстреливает» в противоположную сторону, а не начинает нудно и долго формировать «боковик».

Самыми надёжными разворотными паттернами считаются «молот» и «повешенный» - это две противоположные по смыслу модели, у которых короткое тело и длинная тень.

Торговать по ним очень просто, достаточно придерживаться нескольких простых правил:

• если на графике любого актива появился «молот» - это сигнал на покупку опциона Call;
• если сформировался «повешенный» - пора покупать контракт Put;
• минимальный срок экспирации по сделкам должен быть эквивалентен продолжительности 5 свечей того таймфрейма, на котором формация появилась (хотя при работе с долгосрочными опционами можно использовать и меньший период).

Не меньший интерес представляет и паттерн поглощения, который также бывает двух видов и указывает на готовность цены развернуться:

Согласно правилам графического анализа на финансовых рынках , изложенным в книге Стива, бычье поглощение можно использовать для покупок опционов на повышение цены актива, а её обратную модель - для торговли на понижение.

Разумеется, в упомянутом учебнике нет ни одного слова про "бинарные" сделки, так как контракты Выше/Ниже появились намного позже, но общий смысл от этого обстоятельства не меняется, ведь наша первоочередная задача заключается в прогнозировании цен базовых активов.

Несмотря на то, что графический анализ по своей сути является универсальным для всех площадок, начиная с Forex и заканчивая фондовой биржей, некоторые специфические особенности разных активов всё-таки следует учесть.

Во-первых , паттерн «поглощение» чаще всего появляется именно на акциях (как лучше всего торговать бинарными опционами на акции), так как в момент открытия новой торговой сессии практически всегда образуется ценовой разрыв (он же - гэп), а вот на валютном рынке данная фигура практически бесполезна.

Во-вторых , ложные графические модели на сырьевых товарах появляются чаще, чем на финансовых инструментах (акциях, валютных парах и облигациях), так как динамика их цен сильно зависит от специфических отраслевых отчётов.

И последний нюанс - вопреки расхожему мнению, внутридневной графический анализ финансовых рынков лучше всего работает именно на Форекс, так как это самый ликвидный и ёмкий рынок, работающий круглосуточно, чего не скажешь о некоторых акциях, торговать которыми разрешается только во время работы биржи.

Основными видами анализа финансовых рынков (в том числе и рынка Форекс) являются технический и фундаментальный анализ. Наиболее часто используется технический анализ, так как он имеет четкие критерии, и нет необходимости анализировать экономические данные. Один из самых популярных методов технического анализа – это графический анализ финансовых рынков. Этот метод основан на построении графика движения курсов различных линий, которые определяют текущее состояние финансового рынка и прогнозируют развитие данной ситуации в будущем. В основном графический анализ форекс оперирует такими инструментами, как уровни сопротивления и поддержки, и фигуры перелома.

Итак, графический анализ рынка форекс рассматривает предыдущее движение цен и на этом основании делает вывод движении цен в будущем. То как работает графический анализ forex, рассмотрим на следующем примере:

• План «А» Отскок от линии тренда.
• План «Б» Пробитие, откат к ней и смена тренда (продолжение движения).

Пусть в течение года на тестере было выполнено 100 сделок, в этом случае в 90% сделок сработал план «А»:

В остальных (10%) сработал план «Б»:

На приведенном примере видно, как, используя графический анализ рынка форекс, собирается и изучается статистика для прогнозирования движения цен в будущем.

Зачастую графический анализ форекс оперирует различными фигурами. Рассмотрим еще один пример под названием . Данная фигура является классической моделью технического анализа финансовых рынков и образуется после продолжительно восходящего тренда и свидетельствует о возможном развороте тенденции. При работе с этой фигурой графического анализа учитывают правило: при пробитии линии шеи цена перемещается на расстояние, длина которого равна высоте головы (или самой большой волны).

Например, используя графический анализ форекс, в результате проверки фигуры «Голова и плечи» на тестере выяснилось, что цена полностью отрабатывает голову в 40% случаях, отрабатывает голову на 80% так же в 40% случаев, а в оставшихся 20% случаях фигура является ложной. Учитывая эти данные для построения фигуры «Голова и плечи» целесообразно поставить профит 80% головы, так как он менее рискованный. В нашем примере профит при построении фигуры "Голова и плечи" проходит расстояние равное 50% высоты головы, а затем разворачивается, пробивает линию шеи и фигура является ложной. Или цена пробивает линию тренда, не возвращаясь к пробитой линии, летит дальше, сменяя тренд на противоположный. Такую ситуацию можно описать одной фразой: "Техническим анализом управляет цена". Таким образом, форекс графический анализ показывает, что цена управляет не только , но так же трендовыми линиями и фигурами.

Как работает Графический анализ forex

Рассмотрим следующий график:

На данном графике изображен нисходящий тренд и коррекция. При подходе к линии тренда более вероятен отскок. Таким образом, количество желающих купить евро увеличивается, а продавцов недостаточно, так как продавцы ожидают более выгодной цены. Как показывает форекс графический анализ, выгодной ценой является линия тренда.

Когда цена подходит к линии тренда продавцы включаются в торговлю, об этом свидетельствует длинная верхняя тень Свечи 1. Если сначала рос спрос на евро, то теперь начало расти предложение. Свеча 2 показывает, что количество продавцов почти равно количеству покупателей, то есть спрос равен предложению.

Свеча 3 указывает, что на данный момент предложение превышает спрос (количество продавцов больше, чем покупателей). Медвежье тело Свечи 3, а так же то, что она закрылась под линией тренда, свидетельствует о том, что пробой является ложным. В итоге:

Данная ситуация называется «самсосбывающийся прогноз», который происходит, когда большинство действует и думает одинаково. Следовательно, графический анализ forex доказывает ложность одного известного высказывания: " перестает работать, когда о ней узнает мир". Авторами этого мифа скорей всего являются создатели торговых роботов. торгуют согласно заранее установленной торговой системе, записанной в нем в виде программы. То, что со временем эксперт перестает приносить прибыль, разработчики объясняют тем, что рынок изменился, так как этой системой пользуются большое количество трейдеров. Несмотря на свою простоту, графический анализ форекс является довольно эффективным методом предсказания движения цен валютной пары.

Технические моменты графического анализа forex

Линия тренда соединяет две значимые максимальные или минимальные точки цены. Провести линию тренда можно тремя способами:

1) Согласно ценам закрытия свечей. Для этого необходимо переключить график на линейный, провести линию тренда, а затем переключиться назад на свечной график.

2) В соответствии со скоплением цен.

3) В соответствии с тенями свечей (хаям/лоу).

Более подробно рассмотрим третий способ.

На графике построен канал по теням (хаям, лоу). Далее отмечают точку открытия позиции (Buy 1), в этом случае покупку, и ставится стоп (покупка или продажа совершается в момент касании цены линии тренда).

Рассмотрим следующий график:

Здесь построен канал по ценам закрытия, покупка совершается на другом уровне (Buy 2). В этом случае графический анализ рынка форекс показывает, что покупка происходит по худшей цене и стоп увеличивается. Третий способ учитывает все цены, которые имелись на рынке.

Пробитие технической линии происходит, когда свеча закрывается ниже пробитой линии. Как правило, графический анализ финансовых рынков, выделяет два вида пробития:

Критерием истинности пробоя является «правило 2-х дней», согласно которому истинным пробитием можно считать случай, когда две свечи закрываются за пробитой линией. Действие этого правила распространяется на недельные, минутные, часовые и т. д. свечи.

Иногда закрытие двух свечей оказывается фолзом, поэтому в качестве подстраховки критерием истинности пробития нужно считать закрытие трех свечей.

Когда две и больше значимые линии проходят близко друг от друга между ними создается некоторая ценовая область, от которой может отскочить цена. Это явление называется кластером цен.

На графике показаны три уровня, с которых можно открыть позицию. Уровень 1 является рискованным, так как залет может "слизать" стоп. Менее рискованным является Уровень 2. В этом случае стоп можно опустить ниже и есть возможность, что залет цены не "зацепит" его. Классическим уровнем для открытия позиции считается Уровень 3.

Сочетание различных таймфреймов в графическом анализе форекс

Делая графический анализ форекс, целесообразно просматривать различные сочетания таймфреймов.

Предположим, что построение каналов происходит на различных временных интервалах, начиная с месяца. Для наглядности каналы изображают в разных цветах и разной степени "жирности".

Например, месячный график:

Здесь показан недельный график, причем недельные каналы изображены другим цветом.

Изображение дневного графика (дневные каналы тоньше).

Несколько одновременных сигналов в одной точке

Обычно, форекс графический анализ предусматривает различные ситуации, в том числе и появление нескольких сигналов в одной точке. Рассмотрим пример.

На графике через точку 3 линии тренда проходит важный уровень поддержки и сопротивления или Фибо. Свечной анализ так же свидетельствует о развороте.

В случае пробития 61.8% луча веера Фибо, цена возвращается и отскакивает от него. Уровень сетки Фибо 61.8% - это важный коррекционный уровень. На этом примере сетка Фибо растянута по последней волне. Этой сеткой можно воспользоваться для выставления отложенников или определения точки открытия позиции. Подобные рассуждения подтверждаются так же разворотной свечной моделью, следовательно, можно совершить продажу.

Кроме этого, есть возможность использования отскока в точке 3 от линии тренда. Это увеличивает риск, но это является допустимым. Впрочем, если поискать ближайшие уровни поддержки/сопротивления, то они непременно найдутся. Главное не забывать, что от уровня обязательно должно быть как можно больше пробитий или отскоков.

Мани менеджмент в графическом анализе forex

Мани менеджмент представляет собой стратегию управления масштабом торговой позиции, которая способствует достижению максимального роста капитала при определенном уровне риска. Каким образом графический анализ форекс связан с этой стратегией? Рассмотрим следующий пример:

Допустим, вход на рынок происходит на часовом, четырехчасовом и дневном графиках. Для часового графика стоп – не более 30 пунктов, а для 4-хчасового и дневного – не больше 50 пунктов. Во время прохождения ценой расстояния по профиту, равного величине стопа, переносим вбезубыток. Иначе говоря, стоп 45 пунктов, цена миновала уже +45 в профит, стоп переносим в +1. Кстати, профит должен быть больше, чем стоп, в 2 раза. Таким образом, если стоп 30 пунктов, то профит – не менее 60, если стоп 40 пунктов – профит не менее 80 пунктов и т. д.

Перенос линий канала

На графике вверху построен канал. Самая крайняя справа медвежья свеча закрылась в области канала. В точке 3 даунтренда возник фрактал, который в этом случае свидетельствует о расширении границ ценового канала. По этому фракталу можно перестроить канал.

На данном графике пунктирной линией изображен самый первый канал. Прежнюю точку назовем условно «старой». После пробития точки3 совершается откат к пробитой линии тренда и движение продолжается (смена тренда). Далее:

Цена второй раз возвращается к пробитой линии. Подобная ситуация называется «ретест», а добавочный сигнал для покупок – образование аптренда. Следует учитывать, что купить можно от пробитой линии тренда и нового аптренда. Но здесь трейдера также поджидает кластер цен. Кроме этого, свеча закрылась под пробитой линией, тогда канал можно переносить по новой вершине (точка2).

Переносим в новую точку 2. В точке 3 произошло отбитие, и создался фрактал, тогда опять можно перенести по точке 2.

После переноса линии тренда по точке 2, точку 3 пробило, и цена возвратилась к пробитой линии, где происходит покупка пары. Нужно обратить внимание, что цена не доходит до пунктирной линии тренда, построенного по предыдущей точке, здесь образовался кластер цен. В данном случае графический анализ forex свидетельствует, что наиболее оптимальным вариантом является покупка в середине кластера.

Обычно новички не могут сразу распознать финансовые фигуры на рынке, но примерно через месяц, изучив графический анализ рынка форекс, уже натренированным глазом можно будет различить или предсказать ту или иную фигуру.

Технический и фундаментальный анализ в паре

Если графический анализ финансовых рынков большинством трейдеров признан, как один из наиболее важных инструментов анализа, то фундаментальный анализ зачастую представляет собой что-то наподобие дополнительно сигнала. Например, если цена приближается к точке 3 трендовой линии, к примеру, евро/доллар тренд идет вниз, то плохие новости касаемо Еврозоны будут служить лишним подтверждением отскока в точке 3. Кроме того, фундаментальный анализ применяется для средне- и долгосрочного прогнозирования ценовых направлений. Для таких случаев существуют опережающие индикаторы. Но, надо сказать, что фундаментальный анализ довольно субъективен и дает общую картину развития ситуации. Например, если появляется хорошая новость по Великобритании, то это совсем не повод сразу покупать фунт, так как возможно ситуация будет развиваться с точностью наоборот.

Таким образом, технически (отскок от пробитой трендовой линии) и фундаментально (негативные новости по валюте) продажа подтверждается.

Японские свечи - это один из видов графиков (наряду с барами и линиями), который показывает как изменяется цена на валюту, сырье, котировки акций и т.п.

Считают, что автором японских свечей является японский торговец рисом Хомма Мунэхис (17 век). Он использовал их для наглядного отображения минимумов и максимумов цены за определенный временной промежуток, а также для отображений начала и конца (то есть цены открытия и закрытия) в этот промежуток.

Потом, и другие торговцы рисом стали использовать метод японских свечей, называемый в Японии "Кэйсэн ", т.к поняли, что с помощью таких графиков свечных моделей можно рассчитать какая цена будет в будущем, а также спрос как на ближайшее время, так и на более длительный период времени.

До 90 годов 20 века свечные графики почти не использовались на западе. Вот почему статья Стива Нисона, написанная в 1989 году, заинтересовала многих трейдеров. Нисон потом написал еще несколько статей, провел презентации, создал курсы посвященные глубокому изучению метода анализа с применением японских свечей. Также у него есть диссертация на тему: японские свечи графический анализ финансовых рынков, реферат на которую получил огромную популярность.

Подробнее о книге Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

До сих пор книга Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков" популярна во всем мире. В этой книге описаны более 50 свечных моделей, которые можно применять в анализе. Скачать ее можно бесплатно в форматах doc, pdf, epub.

В книге вы найдете подробное руководство по использованию технического анализа с использованием японских свечей. «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» написана понятно и доступно. Инфомация об основах свечного анализа и о том, как его можно применять на практике с учетом текущего тренда изложена просто и понятно. В книге приведено много графиков и иллюстраций свечных моделей. Но, как говорит сам Нисон эти иллюстрации выступают в роли наглядного пособия, показывая основы анализа графиков, и будут крайне полезны трейдерам в практической торговле.

Вначале книги описываются основные принцы, по которым строятся графики японских свечей, ведь не понимая этого, нельзя правильно понимать свечные сигналы и их комбинации. В «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» много реальных примеров. Большая часть которых из рынка фьючерсов, т.к автор сам занимается именно этим, но можно найти примеры и с других рынков (металлы, валюты, акции, ценные бумаги). В принципе, свечной анализ одинаково хорошо работает на любом рынке.